بازارهای مالی در چشم‌انداز ۱۴۰۲
تاریخ انتشار: ۱۵ اسفند ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۷۲۶۴۸۳۳
در این مطلب درمی‌یابید کدام بازارها ارزندگی بیشتری نسبت به سایرین داشته و کدام یک می‌تواند مأمن بهتری برای سرمایه شما باشد.
آن‌طور که محمدرضا فلفلانی، تحلیلگر بازارهای مالی می‌گوید بازارها در مقاطع زمانی مختلف در خصوص سیاست‌هایی که نهادهای مدیریتی در حوزه تنظیم بازارها و مدیریت سرمایه‌های کشور در پیش می‌گیرند واکنش‌های متفاوتی از خودشان نشان می‌دهند.
بیشتر بخوانید:
اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!
این تحلیلگر بازارهای مالی توضیح می‌دهد: درخصوص مدیریت بازار ارز به صورت مدل روسی و همچنین سامانه جدید «ناخدا» صحبت شد و نکته بسیار با اهمیت این بود که بازار آزاد واکنش جدی نسبت به رونمایی این سامانه از خودش نشان نداد. علت هم این بود که سامانه‌های قبلی از نظر بازار ناکارآمد ارزیابی می‌شدند، چراکه به اهدافی که از پیش تعیین شده بود دست پیدا نکردند. وقتی زمان می‌گذرد و علامت سؤال‌های فعالان اقتصادی نسبت به سازوکار بازار افزایش پیدا می‌کند و بدون پاسخ منطقی می‌ماند به مرور زمان اعتماد کاهش یافته و بازار دیگر نمی‌تواند واکنش جدی به سیاست‌گذار از خودش نشان دهد. بنابراین اینجا جایی است که سیاست‌گذار باید برگردد و عارضه‌یابی رفتار و سیاست‌های گذشته را با دقت انجام دهد.
پیش‌بینی بازار طلا و ارز با دو فرض
وی با اشاره به اینکه با توجه به شرایط اقتصاد کلان کشور باید برای پیش‌بینی بازارهای طلا، ارز و بورس یکسری مفروضاتی را در نظر بگیریم و همچنین بازار بیشترین وزن را به اخبار مرتبط با توافق می‌دهد فرض اول مبنی بر توافقی هرچند محدود با غرب و فرض دوم بر شکل نگرفتن چنین توافقی استوار است. در این دو فرض ما باید ببینیم چه اتفاق‌هایی برای بازارها رقم می‌خورد. وی توضیح می‌دهد: اگر فرض کنیم توافقی اتفاق بیفتد، انتظارات تورمی کاهش پیدا می‌کند پس قیمت ارز در یک نرخی به تعادل می‌رسد. اینکه این نرخ چه عددی می‌تواند باشد بی‌شک در بازه زمانی مختلف متفاوت است. طبق محاسباتی که انجام دادم نرخ تعادلی ارز حوالی ۴۹ هزارتومان است. اگر مذاکره موفقیت‌آمیز باشد و توافقی حاصل شود به نظر می‌رسد بازار حتی شاید بتواند اعداد زیر این نرخ تعادلی را ببیند و به مرور برگردد و در همین محدوده‌ها نوسان داشته باشد.
کاهش معنادار نرخ طلا و رشد بورس
فلفلانی با یادآوری اینکه در صورت توافق یکسری از تنش‌های فکری سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد، می‌افزاید: ریسک‌های ناشی از بحران‌های نظامی و سیاسی از دید سرمایه‌گذار در صورت توافق به شکل با اهمیتی کاهش پیدا می‌کند، از طرف دیگر می‌دانید که بازار طلا همبستگی زیادی با بازار ارز دارد، همچنین طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در صورتی که ریسک تنش‌های سیاسی به طور با اهمیتی کاهش پیدا کند، احتمالاً یک کاهش قابل ملاحظه را همزمان با کاهش ارز تجربه کند.
وی می‌افزاید: در طرف دیگر بازار سهام را داریم که متأسفانه با افزایش نرخ دلار حرکت جدی انجام نداد و با وجود اینکه رشد داشت، اما این رشد بسیار محدود بود و تنها شاید توانسته باشد بخشی از این زیان یکی دو ساله اخیر سرمایه‌گذاران را جبران کند. بنابراین در صورتی که سایه ناامنی‌ها برداشته شود و انتظارات تورمی کاهش پیدا کند، به نظر می‌رسد جذاب‌ترین بازار، بازار بورس خواهد بود و احتمال افزایش قیمت در بازار سهام بسیار بالاتر خواهد بود.
تأثیر انتظارات تورمی بر طلا و ارز
این تحلیلگر مالی توضیح می‌دهد: در فرض دوم که عدم توافق بود، این احتمال وجود دارد که نرخ ارز با توجه به افزایش انتظارات تورمی و افزایش ریسک مربوط به تنش‌های سیاسی همچنان به روند افزایشی خودش ادامه دهد ولی قاعدتاً این افزایش از یک حدی به بالا به یک حباب مثبت تبدیل می‌شود. اینکه آن حباب مثبت تخلیه می‌شود یا خیر، کاملاً بستگی به انتظارات تورمی در بازار دارد. اگر انتظارات تورمی در سطح بالایی باقی بماند نرخ ارز و همچنین قیمت طلا این حباب مثبت را حفظ خواهد کرد، ولی به محض اینکه به هر بهانه‌ای انتظارات تورمی کاهش یابد، آن حباب از بین خواهد رفت یا اینکه زمان بگذرد و نرخ تعادلی ارز به مرور بالا بیاید و آن حباب پر شده و درنهایت از بین برود.
رشد ادامه‌دار بازار سرمایه تا ۱۴۰۲
وی تأکید می‌کند: این نکته بسیار مهم است که در همین شرایط، باز هم بازار سهام برای سرمایه‌گذاری ارزندگی دارد. منتها به دلیل وجود ریسک‌هایی در حوزه تنش‌های سیاسی و نظامی، قاعدتاً سرمایه کمتری به سمت بازار سهام حرکت خواهد کرد.
وی می‌گوید: اما افزایش نرخ دلار و بالطبع افزایش نرخ محصولات شرکت‌های بورسی و افزایش روند درآمدی آنها به طور کلی می‌تواند روال سودآوری این شرکت‌ها را بهبود بخشد و این موضوع در ادامه می‌تواند منجر به افزایش قیمت سهام نیز شود. اما این نکته حائز اهمیت است که در بازار سهام فقط ارزندگی سهام شرکت‌ها حائز اهمیت نیست.
وی تأکید می‌کند: باید در کنار این ارزندگی، فاکتور اعتماد به بازار و نهادهای تصمیم‌گیر در حوزه بازار بورس دوباره تقویت شود. اگر این اعتماد تقویت و با بهبود روند سودآوری شرکت‌ها توأم شود این احتمال وجود دارد که باز هم بازار سهام در حالتی که توافقی هم اتفاق نیفتاده است، بتواند از سایر بازارها پیشی بگیرد، چراکه تا امروز این بازار به شکل با اهمیتی از سایر بازارها عقب مانده است. به نظر می‌رسد این عقب ماندگی هم فقط ناشی از فقدان اعتماد است. به محض اینکه این اعتماد برگردد چه در صورت توافق و چه در صورت عدم توافق بازار می‌تواند یک رشد مطلوبی را تجربه کند. این رشد احتمالاً می‌تواند دست‌کم تا تابستان ۱۴۰۲ نیز ادامه‌دار باشد.
خبرنگار: زهرا طوسی
منبع: قدس آنلاین
کلیدواژه: انتظارات تورمی سرمایه گذار بازار سهام کاهش پیدا شرکت ها
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.qudsonline.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «قدس آنلاین» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۷۲۶۴۸۳۳ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
مدیریت سرمایه در فارکس چیست؟ معرفی ۳ استراتژی پولساز
به گزارش گروه بازار خبرگزاری علم و فناوری آنا، فعالیت در بازارهای مالی چه فارکس، چه بورس، چه ارزدیجیتال، مانند هر فعالیت دیگری، با مزایا و معایبی همراه است. جذابیت این بازارها، عمدتاً به دلیل پتانسیل کسب سودهای بالا است.
با این حال، باید به این نکته نیز توجه داشت که فعالیت در بازارهای مالی با ریسک‌ها و خطرات ذاتی نیز همراه است. در واقع، ریسک بخش جدایی ناپذیر از بازارهای مالی است و هیچ راهی برای حذف کامل آن وجود ندارد. با این وجود، می توان با به کارگیری روش‌های مناسب، ریسک را به طور قابل توجهی کاهش داد و احتمال کسب سود را افزایش داد.
یکی از مهم ترین و کارآمدترین روش های کنترل ریسک، مدیریت سرمایه نام دارد. مدیریت سرمایه به معنای برنامه ریزی و کنترل هوشمندانه پول، در فرآیند سرمایه گذاری و معاملات است. درواقع مدیریت سرمایه شامل مجموعه ای از اقدامات و استراتژی ها برای مدیریت ریسک و افزایش سود در معاملات و سرمایه گذاری است. برخی از این اقدامات شامل تقسیم بندی سرمایه بین معاملات مختلف، تعیین حد ضرر و سود برای هر معامله، مدیریت ریسک و استفاده از استراتژی های مناسب برای کسب حداکثر سود با کمترین میزان ریسک می شود.
در این مقاله، به بررسی عمیق مفهوم مدیریت سرمایه می پردازیم و با بهترین استراتژی ها، عوامل مهم و نکات کلیدی در این حوزه آشنا می‌شویم.
اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالیمدیریت سرمایه به عنوان ستون فقرات موفقیت در هر نوع سرمایه‌گذاری، به خصوص در بازارهای پرنوسانی مانند فارکس و ارزهای دیجیتال، شناخته می شود. یکی از اصول مدیریت سرمایه، توزیع سرمایه بین چندین دارایی مختلف است. این کار به شما کمک می کند تا ریسک خود را به طور قابل توجهی کاهش دهید و از ضررهای سنگین در صورت بروز مشکل در یک دارایی خاص جلوگیری کنید.
تصور کنید تمام سرمایه خود را روی یک معامله گذاشته اید. با دقت و وسواس، تحلیل های لازم را انجام داده اید و با اطمینان کامل وارد معامله شده اید. اما ناگهان، یک خبری فوری تمام معادلات را برهم می زند. یک اتفاق غیرمنتظره، مانند شروع ناگهانی یک جنگ در منطقه ای از جهان، بازار را به شدت تحت تاثیر قرار می دهد و قیمت ها خلاف جهت پیش بینی شما حرکت می کنند. در عرض چند لحظه، تمام امیدها و آرزوهایتان نقش بر آب می شود. معامله با ضرری سنگین بسته می شود و تمام سرمایه شما از بین می رود.
در حالی که شما که با تمام سرمایه خود وارد معامله شده بودید، کابوسی وحشتناک را تجربه می کنید، اما معامله گر دیگری که به اصول مدیریت ریسک و سرمایه پایبند بود، با آرامش خاطر، نوسانات بازار را رصد می کند.
این معامله گر باهوش، می دانست که بازارهای مالی پر از ریسک و نوسان هستند و هرگز تمام سرمایه خود را وارد یک معامله نکرده بود. او با تقسیم سرمایه خود بین معاملات مختلف، تعیین حد ضرر و سود برای هر معامله و استفاده از استراتژی های مناسب، ریسک خود را به طور قابل توجهی کاهش داده بود. این یک مثال ساده از اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالی بود.
شاید برایتان جالب باشد که بدانید در سال های اخیر، شرکت ها و بروکرهای مختلف بازار فارکس، مسابقاتی هیجان انگیز برگزار می کنند که در آنها، شرکت کنندگان با چالشی سخت روبرو می شوند. چالش معامله گران، کال مارجین کردن یک حساب معاملاتی با رعایت کامل اصول مدیریت ریسک و سرمایه است!
شاید در نگاه اول، این چالش ساده به نظر برسد و وسوسه شوید که بگویید: "خب کاری ندارد! چند معامله اشتباه با مدیریت سرمایه باز می کنم و بعد برنده می شوم." اما همه چیز دقیقا برخلاف عقیده شما پیش می رود. با مدیریت سرمایه صحیح، کال مارجین شدن در بازار به یک اتفاق نادر تبدیل می شود و بروکرهای فارکس این مورد را به خوبی میدانند.
این موضوع اهمیت بالای مدیریت سرمایه، برای موفقیت در بازارهای مالی را نشان می دهد. به طور کلی موفقیت در بازارهای مالی بدون رعایت مدیریت سرمایه، غیرممکن است.
همانطور که در مطالب بالا اشاره شد، مدیریت سرمایه یکی از ارکان اصلی موفقیت در معاملات فارکس است. اما اگر شما تمام اصول و استراتژی های مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه را به طور کامل رعایت کنید، اما بروکر مناسبی را انتخاب نکنید، تمام تلاش هایتان نقش بر آب خواهد شد. برای مثال، یک بروکر فارکس خوب طیف متنوعی از حساب های معاملاتی را با شرایط، حداقل سپرده، ویژگی‌ها و کارمزدهای مختلف ارائه می دهد. شما می توانید با توجه به نیازها، سطح ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی خود، یکی از این حساب ها را انتخاب کنید.
از طرفی دیگر، حد ضرر (Stop Loss) یکی از ابزارهای کلیدی مدیریت سرمایه در معاملات فارکس است. این ابزار به شما امکان می دهد تا حداکثر ضرر خود را در هر معامله به طور دقیق مشخص کنید. اما کارایی حد ضرر به طور مستقیم به سرعت اجرای معاملات در بروکر فارکس شما بستگی دارد. یک بروکر فارکس خوب باید از سرورهای قدرتمند و شبکه‌های پرسرعت استفاده کند تا معاملات را در سریع ترین زمان ممکن اجرا کند. اهمیت سرعت معاملات بالا زمانی مشخص می شود که بروکر فارکس شما سرعت کمی در اجرای معاملات داشته باشد. در این شرایط معامله در زمان مناسب بسته نمی شود و قیمت از حد ضرر شما عبور می کند و ضرر شما افزایش می یابد.
علاوه بر حد ضرر و حد سود، بروکر فارکس معتبر ابزار دیگری مانند Trailing Stop Lossرا نیز به معامله گران ارائه می دهند. تریلینگ استاپ نوعی حد ضرر متحرک است که به طور خودکار با توجه به حرکت قیمت تغییر می کند و به شما کمک می‌کند تا ضرر خود را در معاملات به حداقل برسانید.
درست است که حد ضرر، تریلینگ استاپ و سرعت اجرای معاملات سه عامل کلیدی در مدیریت ریسک و سرمایه هستند و نقش مهمی در این زمینه ایفا می‌کنند، اما وظایف بروکر فارکس فراتر از این موارد است. یکی دیگر از وظایف مهم بروکر فارکس، ارائه اهرم مناسب به معامله گران است. اهرم (Leverage) ابزاری است که به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی حساب خود، وارد معامله شوید. استفاده از اهرم مناسب می‌تواند به معامله‌گران، به خصوص آنهایی که سرمایه کوچکی دارند، کمک کند تا سرمایه خود را به طور موثرتری مدیریت کنند و سود خود را افزایش دهند.
در ادامه، به بررسی برخی از استراتژی های ناب و کارآمد مدیریت سرمایه می پردازیم که می توانند شانس موفقیت ما را در بازار افزایش دهند.
بهترین استراتژی های پولساز مدیریت سرمایهتا به اینجا با اهمیت مدیریت ریسک و نقش انتخاب بروکر فارکس مناسب در انجام بهتر مدیریت سرمایه آشنا شدیم. در ادامه، به بررسی 3 تا از استراتژی های ناب و کارآمد مدیریت سرمایه می پردازیم که می توانند شانس موفقیت ما را در بازار افزایش دهند.
قانون 1 درصد برای معاملاتقانون 1 درصد بیان می کند که در هر معامله، نباید بیش از 1 درصد از کل سرمایه خود را ریسک کنید. به عبارت دیگر، در هر معامله، حداکثر 1 درصد از سرمایه شما در معرض خطر ضرر قرار می گیرد.
فرض کنید حساب معاملاتی شما 10 هزار دلار است. طبق قانون 1 درصد، در هر معامله فقط مجاز به ریسک کردن 100 دلار (1 درصد از 10 هزار دلار) هستید. با محدود کردن ریسک هر معامله به 1 درصد، احتمال ضررهای سنگین به طور قابل توجهی کاهش می یابد.
با رعایت قانون 1درصد، حتی اگر 50 معامله پشت سر هم با ضرر 1 درصدی روبرو شوید، باز هم نیمی از سرمایه خود را حفظ خواهید کرد و برای از دست دادن کل سرمایه تان به بیش از 99 معامله ضرر پیاپی نیاز دارید. این موضوع نشان می دهد که قانون 1 درصد حاشیه امن قابل توجهی برای شما ایجاد می کند و احتمال ضرر کامل سرمایه را به طور چشمگیری کاهش می دهد.
تعیین نسبت ریسک به ریوارد 1:2نسبت ریسک به ریوارد که به شما کمک می کند تا نسبت ریسکی که برای کسب سود مشخصی به جان می خرید را به طور دقیق محاسبه کنید. نسبت ریسک به ریوارد، نسبت فاصله بین نقطه ورود شما به معامله تا حد ضرر را به فاصله بین نقطه ورود تا حد سود مقایسه می کند. به عبارت دیگر، این نسبت نشان می دهد که به ازای هر واحد ریسکی که می کنید، چه مقدار سود به دست می آورید.
ریسک به ریوارد یک اصل مهم در معاملات و همچنین مدیریت ریسک است که به شما کمک می‌کند تا معاملات با پتانسیل سودآوری بیشتر را شناسایی کنید. به طور کلی، معاملاتی که نسبت ریسک به ریوارد آنها بالاتر از 1:2 هستند، به این معنی است که پتانسیل سود، دو برابر بیشتر از ضرر احتمالی را است و از نظر آماری شانس بیشتری برای سودآوری در بلندمدت دارند.
ضرر را رها کن و سود را دنبال کن!معامله گران حرفه ای فارکس به خوبی می دانند که حفظ سود و جلوگیری از ضرر بیشتر کلید موفقیت در این بازار است. آنها به جای اینکه اجازه دهند ضررهایشان افزایش یابد، به سرعت از معاملات ضرر‌ده خارج می شوند. در مقابل، زمانی که در معاملات سود می کنند، به آن اجازه می دهند تا به رشد خود ادامه دهد.
اگر معامله گران حرفه ای اجازه دهند ضررهایشان بیش از حد افزایش یابد، ممکن است سرمایه تعیین شده برای آن معامله را به طور کامل از دست بدهند. از طرف دیگر، اگر به موقع از معاملات ضرر‌ده خارج شوند، می توانند از ضرر بیشتر جلوگیری کنند و فرصت‌های جدیدی برای کسب سود پیدا کنند.
در مقابل، معاملات ضرر‌ده را برای مدتی طولانی باز می‌گذارند به این امید واهی که قیمت به سطوح قبلی بازگردد و حتی به سود تبدیل شود.
فعالیت در بازارهای مالی، چه فارکس، چه بورس، چه ارزدیجیتال، با مزایا و معایبی همراه است. یکی از جذابیت های اصلی این بازارها، پتانسیل کسب سودهای بالا است. با این حال، فعالیت در این بازارها با ریسک ها و خطراتی نیز همراه است. در واقع، ریسک بخش جدایی ناپذیر از بازارهای مالی است و هیچ راهی برای حذف کامل آن وجود ندارد. با این وجود، می توان با به کارگیری روش های مناسب، ریسک را به طور قابل توجهی کاهش داد و احتمال کسب سود را افزایش داد.
یکی از مهم ترین و کارآمدترین روش های مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه نام دارد. مدیریت سرمایه به معنای برنامه ریزی و کنترل هوشمندانه پول، در فرآیند سرمایه گذاری و معاملات است. موفقیت در بازارهای مالی بدون رعایت مدیریت سرمایه، غیرممکن است. با یادگیری و به کارگیری استراتژی های مناسب مدیریت سرمایه، می توانید ریسک خود را به طور قابل توجهی کاهش دهید، احتمال کسب سود را افزایش دهید و در بلندمدت به موفقیت دست پیدا کنید.
انتهای پیام/
استرداد ۸۵ میلیون ریال به حساب زائران حج تمتع ۱۴۰۲